Бізнес і Економіка

Індекси світові: що вони собою являють?

Індекси світові: що вони собою являють?

Напевно, кожен хоча б один раз у своєму житті чув про індекси світові. Що вони собою представляють? Для чого використовуються? Як вважаються індекси світові? На ці та інші запитання буде дана відповідь у рамках цієї статті.

Загальна інформація

Для початку давайте розглянемо, що ж собою являють індекси світові. Так називають показники зміни ціни певної групи цінних паперів. За якою ознакою вони об 'єднуються? Проводячи аналогію, можна сказати про портфель акцій, що об 'єднані за однією ознакою (власник, галузь і так далі). Коли складається певний індекс (або ж він вивчається), то найбільше значення має те, з яких цінних паперів він був сформований. Завдяки цьому, по набору акцій і облігацій, що були в нього занесені, можна проводити вивчення ситуації на ринку. Інформація може відноситися як до певної сфери, так і до всієї економіки. Динаміка світових індексів дозволяє судити про розвиток загалом, оскільки враховує цілий набір підприємств, які, як правило, досить слабо пов 'язані (або ж взаємини між ними відсутні).


Які ж типи цих показників існують? Індекси можуть бути класифіковані за методом розрахунку, сімейству та автору. Кожен тип буде розглянуто окремо.

Найстаріші показники

Спочатку давайте торкнемося давно минулих днів. Перший широко поширений індекс був створений Чарльзом Доу в далекому 1884 році. Він розраховувався на підставі котирувань 11 найбільших транспортних компаній, які були представлені на біржі США. У 1896 році він був перепрофільований і почав відображати стан справ вже просто найбільших промислових підприємств Сполучених Штатів Америки.

Досить відомим є індекс S & P 500, який приділяє увагу півтисячі найбільших компаній в США взагалі. Він був створений в 1923 році, але сучасний варіант з 'явився в 1957 р. Ці два завдяки високій точності оброблюваних даних визнають за основні світові індекси, хоча вони в першу чергу націлені на США. Чому так? Справа в тому, що найбільша кількість найбільших компаній у процентному співвідношенні знаходиться саме на території США. А величезний вплив цієї держави на всю планету і штовхає багатьох на те, щоб Доу і S & P 500 визнавати як основні світові фондові індекси, які показують тенденції, що намічаються.

Навіщо вони потрібні?

Якщо розглядати загальний випадок, то індекси світові є показниками, завдяки яким інвестори можуть характеризувати для себе швидкість і загальний напрямок руху компаній певної галузі або ж всієї економіки. З урахуванням цих даних приймаються рішення про те, куди слід вкладати гроші. Також зміни можуть інформувати про вплив певних подій.

Розгляньмо приклад. Припустимо, що відбувається зростання цін на нафту. Що в такому випадку буде на біржі? Почне рости і вартість компаній, які нафту видобувають. Це, звичайно, досить простий і примітивний приклад, але він дає розуміння про те, про які речі дозволяють судити індекси. Раніше було сказано про типи індексів. Повернемося до них ще раз.

Методи розрахунку

Один з найстаріших передбачає пошук середнього арифметичного. Якщо говорити про світові фондові індекси, які застосовували такий підхід, то слід згадати Доу Джонс. Він розраховувався за середньозваженими цінами акцій. Але з часом очевидними стали недосконалості такого методу. Найбільш значно про себе давало знати те, що компанії випускали різну кількість акцій. В результаті значно спотворювався реальний стан справ. Правда, тут є і плюси, адже такі індекси відрізняються простотою розрахунку і швидкістю реакції на коливання ціни акцій і облігацій. Як результат - при настанні кризи про нього дізнаються дуже швидко.


Альтернативою такому підходу служить використання середнього арифметичного зваженого значення. Як приклад можна навести Value Line Composite Aithmetic Index. В даному випадку ціна кожної акції множиться на певний коефіцієнт, що відповідає її частці в загальній вартості індексу.

Останній підхід, який виділяють, - це пошук середнього геометричного значення. Як приклад можна навести FT 30.

Сімейства і виробники індексів

Таке поняття вводиться для показників, які розраховуються однією організацією. Як приклад можна згадати про рейтингове агентство Standard & Poor 's, що оцінює не тільки 500 найбільших компаній, але і навіть країни. Є свої сімейства і в окремих бірж (NASDAQ, ММВБ, РТС, DAX 100 Sector Indexes і безліч інших). Щодо виробників можна сказати, що вони можуть бути знову ж таки агентськими, коли відповідна організація займається їх складанням. Також вони формуються і окремими біржами.

Ув 'язнення

Світові індекси - це важливий інструмент інвестиційної діяльності великої кількості людей і організацій. Якщо говорити про становище Російської Федерації, то тут слід виділити дві характерні особливості:

  1. РФ поки не є країною, в якій розміщуються ключові гравці світового масштабу.
  2. Через політику санкцій з боку Євросоюзу і США намітилася тенденція, згідно з якою, рейтингові агентства і біржі починають створювати нові показники, що не включають в себе стан справ у Російській Федерації. Офіційно це спрямовано на те, щоб уберегти інвесторів від впливу країни, що знаходиться в частковій міжнародній ізоляції, і вкладень в ризиковані активи.

Світові індекси можуть стати в нагоді навіть тим людям, які тільки планують збирати свій інвестиційний портфель, щоб у майбутньому мати більше можливостей для вільного життя.

Image

Publish modules to the "offcanvas" position.