Бізнес і Економіка

Функції інвестицій в економіці: визначення, види та приклади

Функції інвестицій в економіці: визначення, види та приклади

Неможливо говорити про фінанси, підприємництво, бізнес і при цьому не згадувати деякі суттєві терміни. Наприклад, для побудови правильних економічних формул необхідно розуміти, які існують функції інвестицій, як вони працюють і яку роль відіграють для розвитку всієї галузі.

Сутність, види та приклади

У відомій теорії Кейнсіанства інвестиції і, насамперед, інвестиційні витрати є складовою частиною сукупних витрат населення поряд з державними закупівлями і чистим експортом товарів і послуг. Економісти вважають його найбільш мінливим і динамічним компонентом через його залежність від багатьох факторів. Якщо більш глибоко розглядати інвестиції (функції, види, їх значення, способи застосування), то доведеться трохи вийти за рамки даної теорії.


Що розуміють під інвестиціями в широкому сенсі?

Дослідженню поняття інвестицій присвячені наукові праці класичної, кейнсіансткой, маржиналістською марксисткою та інших шкіл. Зупинимося детальніше на трьох визначеннях.

Інвестиції (в широкому розумінні) є вкладенням капіталу в галузі економіки, науково-технічний сектор, інфраструктуру, соціальні та природоохоронні заходи, в розвиток виробництва і підприємництва.

Інвестиції у вузькому сенсі

З точки зору фінансів функції інвестицій зводяться до вкладення коштів (активів), які використовуються в процесі виробничо-господарської діяльності.
Економіка трактує інвестиції як витрати суб 'єктів з метою накопичення капіталу, що передбачають створення нового капіталу і відшкодування зношених коштів. З цього боку головна функція інвестицій - отримання доходу. Іншими словами, суб 'єкти народного господарства вкладають частину свого доходу в розвиток економіки, щоб він окупився і повернувся до них у збільшеному розмірі.

Підприємці також розглядають інвестицію як господарську операцію з придбання виробничих і невиробничих фондів і фінансових інструментів в обмін на майно або грошові кошти. При цьому інвестиційні витрати можуть сприяти збільшенню капіталу або ж підтримувати його на колишньому достатньому рівні.

І хоча частка інвестиційних витрат у сукупних національних витратах займає п 'яту частину, саме від них залежать коливання ділової активності і позитивне зростання економіки - за інших рівних умов підвищення інвестицій пропорційно збільшує внутрішній валовий продукт.

Функції інвестицій в економіці

З визначень інвестицій видно, що ці процеси можуть проводитися як на державному, так і на приватному рівні господарюючого суб 'єкта, але в кінцевому підсумку все зводиться до підвищення добробуту держави. А значить, функції, які виконують інвестиції, покликані задовольнити всі зацікавлені сторони: домогосподарства, банки, підприємства, формальні та неформальні інститути, об 'єднання, державний сектор. Виділимо чотири ключові властивості, які роблять інвестиції наріжним каменем макроекономіки:


  • Розподільча функція трактується так: вибираючи, куди вкладати гроші або активи, підприємець або держава сприяє розвитку однієї галузі сильніше, ніж іншої. На прикладі це виглядає наступним чином: із зарубіжною електронікою та автомобілями вітчизняні не можуть конкурувати, підприємцю вигідніше вкладати гроші у щось інше.
  • Регулююча властивість: інвестиції здійснюються глобально і зачіпають суміжні галузі економіки. Новий завод передбачає прокладання доріг, базу відпочинку, створення нових робочих місць тощо.
  • Стимулююча: інвестування передбачає вкладення грошей у поліпшення. Оптимізується наука, технології, рівень освіти, і як наслідок, підвищується якість життя і добробут країни.
  • Індикативна: властивість інвестиції, тісно пов 'язана з процесами нарощування капіталу і підтриманням балансу відкритої економічної системи.

Розглянувши теоретичні аспекти формування та функціонування інвестицій, перейдемо до їх графічного відображення, яке наочно показує, як пов 'язані між собою функція споживання, функція інвестицій, заощадження та споживання в масштабах господарюючої системи держави.

Визначення

Будь-яка функція, математична або економічна, є залежність кінцевого результату від одного або безлічі факторів. Функції інвестицій також є моделями, в яких ендогенна змінна (кінцевий результат) - це інвестиційні витрати, а екзогенна визначається цілями дослідження.

Якщо незалежна змінна одна, то про інших говорять "" за інших заданих умов "". Так, якщо інвестиції задані функцією від доходу, це означає, що ставка за банківським відсотком і ціни в цьому періоді істотно не змінилися.

Чим більше незалежних змінних, тим вища достовірність моделі та її наближеність до реальних умов економіки. Динаміка зміни змінних може сильно відрізнятися в різні періоди, і щоб спростити завдання, дослідники вибирають один або два головних фактори, від яких будуть залежати функції інвестиції.

Взаємозв 'язок інвестицій і відсоткової ставки

Без перебільшення можна сказати, що розмір інвестицій залежить від ставки відсотка, тоді як зміна інших факторів бере на себе функція автономних інвестицій, включена в багатофакторну модель, яка має наступний вигляд:

  • I = Ia - d * r (1), де

    I - сукупні інвестиційні витрати;
    Ia - автономні інвестиційні витрати;
    d - чутливість інвестиції до зменшення або збільшення ставки,%;
    r - реальна процентна ставка.

Значення відсоткової ставки пояснюється досить просто. Кожен бізнесмен, перед тим як вкласти гроші в ризиковане підприємство (а 100% безризикових вкладень не існує в принципі), оцінює, скільки він на ньому зможе заробити і яку суму для цього необхідно витратити. Для масштабних інвестицій внутрішніх фінансових ресурсів часто недостатньо, і підприємець направляється в банк або небанківську фінансову організацію, яка вимагає ціну за свої послуги - той самий відсоток. Чим вища ціна банку, тим нижче прибуток бізнесмена і співвідношення прибутку до витрат. Як відомо, максимізація прибутку від усіх видів діяльності - кінцева мета будь-якого підприємства.

Інші приклади

Треба розуміти, що існує величезна кількість способів застосування такого інструменту, як інвестиції. Функція доходу, наприклад, будується з урахуванням даної фінансової операції. Крім кредитів і небанківських позик на закупівлю обладнання, техніки або фінансових інструментів підприємець може витрачати гроші зі своєї кишені. На підприємстві це частина прибутку, яка залишилася після виплати податків та інших запланованих відрахувань. У цьому випадку коливання кінцевої суми інвестиційних витрат будуть прямо залежати від зміни функції операційних доходів підприємства. Зростає прибуток і його споживана частина - збільшуються інвестиції. Зростають збитки - інвестування зменшується або згортається на невизначений термін. Тоді функція інвестицій має вигляд, що значно відрізняється від попереднього прикладу, так як ми додаємо сукупний дохід.


Гранична схильність до інвестування - це мультиплікатор, який показує, на яку величину підвищується або зменшаться інвестиції при зміні одиниці доходу. Чим вище значення мультиплікатора, тим більше підприємець схильний до ризику. У разі виграшу вкладення можуть повернутися в багаторазовому розмірі, а при програші - призвести до величезних збитків і навіть банкрутства.

Споживання та інвестиції

Всі доходи суб 'єктів економіки розподіляються в два фонди: споживаний і накопичуваний. Накопичуваною частиною, інакше кажучи заощадженнями, є прибуток, який залишається всередині фірми і не діє якийсь час. Споживана ж йде на оплату податків, зобов 'язань, заробітної плати співробітникам та інші цілі.

Інвестування та ризик

Інвестиції споживаються і повертаються на підприємства у вигляді обладнання та активів, а значить, для підприємця важливо, щоб капіталізована частина прибутку була якомога менше. З іншого боку, якщо вкладення коштів у розглянутому періоді виявилося не дуже вдалими і не забезпечило припливу грошей, підприємство змушене вдатися до зовнішніх джерел фінансування. Знову ж таки, це банки, фінансові організації, формальні та неформальні фінансові ринки. І знову виникає питання: ризикувати чи не ризикувати?

Оптимальна структура розподілу доходу (прибутку)

Мабуть, одне з питань, на яке не можуть дати однозначну відповідь ні практики, не теоретики: де точка рівноваги в інвестування та накопичення? Навіть в рамках одного підприємства не можна сказати однозначно, що краще, накопичувати або споживати, адже ринкова кон 'юнктура, технології, соціально-правовий і політичний сектори постійно змінюються. Що завтра принесе колосальні збитки, ще вчора загрожувало банкрутством, і навпаки.

Математично функції інвестиції не дають універсального рішення - вони лише відображають усереднені тенденції, відкидаючи ряд незначних факторів, які несподівано можуть стати вагомими. Для керівника вони служать узагальненим прикладом, а кінцеве рішення про інвестування приймається після досконального дослідження всіх факторів і реального стану справ в економіці.


Image

Publish modules to the "offcanvas" position.