Бізнес і Економіка

Ефективна ставка відсотка - це... Визначення, особливості розрахунку, приклад та рекомендації

Ефективна ставка відсотка - це... Визначення, особливості розрахунку, приклад та рекомендації

У статті розглянемо, що це - ефективна ставка відсотка.

У рамках аналізу кредиту (або інвестицій) часом важко визначити справжню його вартість або прибутковість. Існують різні терміни, які використовуються для опису ставок або прибутковості. Наприклад, мова може йти про річну процентну прибутковість, ефективну та номінальну ставку тощо. Серед усього цього найбільш корисними є ефективні ставки при нарахуванні відсотків, які дають відносно повну картину за вартістю позик. Для їх обчислення потрібно уважно вивчити всі існуючі умови і виконати нескладні обчислення. Розберемося спочатку, що означає цей економічний термін.


Визначення - що означає дане поняття?

Ефективна ставка відсотка - це реальна вартість позики з урахуванням усіх запланованих витрат, яких позичальник зазнає за період користування кредитом. Цю категорію використовують у банках з метою забезпечення підготовки фінансовими установами звітності відповідно до міжнародних стандартів. Нею забезпечується однаковий рівень прибутковості за допомогою рівномірного розподілу витрат і прибутку на весь період протягом терміну дії фінансових інструментів. Ефективна ставка відсотка - це величина, яку використовують для здійснення таких цілей:

  • Визнання прибутковості за фінансовим інструментом.
  • Обчислення наведеної вартості майбутнього грошового потоку з метою розрахунку знецінення грошового активу.
  • Оцінювання фінансових інструментів, що обліковуються за амортизованою ціною (кредити, депозити, боргові цінні папери).

Особливості розрахунку ефективної ставки

Як відбувається розрахунок ефективної ставки відсотка?

Її розраховують таким чином:

  • Визначають вихідні показники для грошових потоків.
  • Встановлюють чисту балансову вартість при первісному визнанні грошового інструменту.
  • Визначають очікуваний майбутній потік фінансових коштів.
  • Прогнозують термін виникнення майбутніх потоків грошей.
  • Здійснюють розрахунок ефективної ставки відсотка.
  • Складають графік визнання доходів, погашення основної боргової суми (номіналу) та відсотка за фінансовим інструментом.
  • Перевірка правильності проведених розрахунків.

Банком до розрахунків ефективної ставки включаються вся комісії зі зборами, які їм сплачені або отримані. Враховується також і витрата на операцію, що виступає невід 'ємною частиною прибутковості фінансового інструменту.

Як розрахувати ефективну ставку відсотка? Для цього існує спеціальна формула.

Формула для розрахунку ставки

У рамках обчислення такої економічної категорії використовують таку формулу:


Розглянемо тепер, що позначає кожен з цих показників. Значення CFi є грошовим потоком за період ti. Що стосується символу Ref, в даному випадку мова йде про ефективну процентну ставку за період, який відповідає одиниці вимірювання часу виникнення грошових потоків. ti повідомляє про тривалість етапу появи i-го фінансового потоку, вираженого в одиницях вимірювання появи коштів (день, місяць, рік).

Залежно від періодів визнання процентної прибутковості банками застосовується річна, місячна або денна ефективна ставка відсотка. Поточна вартість очікуваних майбутніх потоків фінансових інструментів банком розраховується за показником, визначеним в рамках первісного визнання даної грошової категорії. Відмінність між балансовою ціною (тобто амортизованою) і поточною вартістю майбутніх очікуваних грошових потоків фінансових інструментів визнається як відсотковий дохід або витрати.

У тимчасовому порядку грошового потоку обов 'язково повинен бути присутній нульовий період, в якому фіксують кошти, які надані або отримані банком згідно з умовами фінансового інструменту CF0. Розмір потоку коштів для нульових періодів дорівнює балансовій чистій вартості у разі визнання фінансового інструменту. Вона на момент початкового визнання, як правило, складається з його справедливої ціни на момент визнання і витрати на грошову операцію.

Грошовий потік, який буде платити банк, включається в розрахунок зі значенням "-", а ті, які фінансова організація стане отримувати, включають в обчислення зі знаком "+". Порядок обчислення ефективних відсоткових ставок визначається самостійно, а підрахунки здійснюють з використанням індивідуального програмного та технічного комплексу автоматизації різних банківських операцій.

Яка ще існує формула ефективної ставки відсотка?

Формула для номінальних ставок

Тепер розглянемо формулу, призначену для обчислення ефективних ставок на основі номінального критерію. Їх обчислюють за такою простою схемою: r = (1 + i/n)^n - 1. У наведеному прикладі значення r виступає ефективною процентною ставкою, в свою чергу i є номінальним інструментом, а n вказує на кількість періодів процентного нарахування в році. Далі наведемо наочний приклад ефективної ставки відсотка.

Обчислення

Розглянемо кредит, у якого ефективна ставка складних відсотків буде становити 5%, які нараховуються щомісяця. Згідно з наявною схемою вийде наступне: r = (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 = 5,12 %. У тому випадку, якщо номінальну процентну ставку 5% нараховують щодня, тоді r = (1 + 0,05/365) ^ 365 - 1 = 5,13%. У зв 'язку з цим звертається увага на те, що ефективні процентні ставки завжди будуть більшими, ніж номінальні еквіваленти.


Рекомендації - спеціальні онлайн-калькулятори

У Всесвітній павутині можна при необхідності знайти спеціальні онлайн-калькулятори, за допомогою яких вдасться швидко вирахувати процентну ефективну ставку. Крім цього, в такій відомій і популярній по всьому світу програмі як Microsoft Excel присутня функція під назвою EFFECT, яка може обчислювати ефективну ставку за заданими номінальними значеннями. Також завдяки цій функції вдасться визначити і кількість періодів відсоткового нарахування.

Особливості ставки за кредитами

Як вираховується річна ефективна ставка відсотків?

У тому випадку, якщо клієнт бачить, що банк йому пропонує 20% річних, чи означає це, що за надану послугу він переплатить саме цю суму? Але подібні припущення - це помилка багатьох сучасних позичальників.

  • Насамперед, йдеться про ставку, яку нараховуватимуть на залишкову заборгованість пропорційно числу місяців на рік.
  • Крім того, в тому випадку, якщо кредит оформити, наприклад, на три роки, тоді ця ставка в 20% буде застосовуватися до кожних 12 місяців виплати боргу окремо (за умови, що дострокове погашення не застосовувалося).
  • Крім усього іншого, вона реальної суті переплати не відображає, а виступає лише фінансовим інструментом, призначеним для розрахунку заборгованості.

Річним відсотком не враховуються різноманітні комісії та платежі, які банком також приписуються до кредиту. Варто підкреслити, що процентна ефективна ставка виступає фінансовим інструментом, який використовується для розрахунків реальної переплати. Часом її називають ПСК, тобто повною вартістю кредиту. У тому випадку, якщо річна ставка не відображає реальної ситуації з переплати, на що ж тоді повинні звернути свою увагу позичальники? Що включає в себе процентна ефективна ставка? Ця ставка враховує абсолютно всі витрати позичальника, які пов 'язані з оформленням будь-якого типу кредиту, наприклад:

  • Списання комісії за видачу позики.
  • Утримання коштів за супровід угоди.
  • Взяття комісії за відкриття рахунків та їх ведення.
  • Відсоток за касове обслуговування та інше.

Інші збори

Крім стандартних комісійних у процентну ефективну ставку за кредитами банківські організації включають і інші збори, залежно від типу фінансової позики. Наприклад, у тому випадку, якщо оформляється кредит із залишенням застави у формі нерухомості або транспорту, то до ПСК включають додатково і витрати фінансової організації на проведення оцінювання заставного майна.


Сюди ж можна зарахувати і послуги нотаріуса, які необхідні в рамках здійснення деяких кредитних угод. У тому випадку, якщо позичальники підключаються до різних програм страхування (життя, втрати працездатності, на випадок скорочення, захисту застави тощо), тоді вартість відповідних послуг також відображається в ПСК. Правда, дані кошти і відправляються на сплату послуг не самої банківської організації, а страхових компаній.

Що не включають у повну вартість позик?

Ця ставка не враховує різних штрафів і пенею, які іноді застосовуються до позичальників у разі порушення кредитних договорів. Не включають сюди і комісійні кошти за внесення щомісячного платежу. Розміри цих виплат просто неможливо спрогнозувати або їх і зовсім може не бути. У тому випадку, якщо це виявиться позика готівкою із зарахуванням фінансових коштів на пластикову картку або кредитка, тоді комісійні за переведення в готівку включені в ефективну процентну ставку не будуть.

Навіщо позичальникам потрібно визначити ефективну ставку відсотків?

Почнемо з того, що відповідно до закону кожна фінансова організація, починаючи оформляти позики, зобов 'язана повідомляти клієнта ПСК. Правда, як правило, на ділі все виходить зовсім інакше, позичальники помилково вважають, що процентна річна ставка служить базовим показником переплати, а банківські установи не поспішають оголошувати ефективну величину.

У тому випадку, якщо банк не повідомляє про ефективну ставку першим, тоді позичальнику треба самому поцікавитися її значенням. Знання відсоткової ефективної ставки за кредитом дає можливість клієнту об 'єктивно оцінити наявні пропозиції. Один банк може пропонувати річну ставку в 15%, але при цьому значення ПСК виявиться рівним 40%, а інший, наприклад, надає річні в розмірі 25%, але при цьому його ефективна дорівнюватиме 30%.

Перш ніж взятися за оформлення кредиту в обов 'язковому порядку необхідно просити у банківської установи розрахунок ефективних ставок, це є єдиним реальним показником переплати.


Ув 'язнення

Таким чином, ефективна ставка відсотка - це величина, на підставі якої здійснюють дисконтування очікуваних потоків майбутніх надходжень або платежів протягом очікуваного періоду існування фінансового інструменту по відношенню до балансової чистої вартості відповідного грошового еквівалента.

Image

Publish modules to the "offcanvas" position.